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尽职调查都有哪些坑？

在企业日常经营活动中，投资、融资是必不可少的。
在投资、借款的时候，我们有一项工作是必须要做的，就是尽职调查，但有些企业，调查了，没有尽职，踩了很多坑。今天我们来聊一聊尽职调查的那些坑。
因投资情况稍微复杂一些，一般会聘请会计师事务所、律师事务所、评估机构参与，老大也很重视。我们主要讲借款尽职调查的坑。
尽职调查都有哪些坑？
01 外表形象坑
当你去尽调时，时常听到：我们是国有企业，我们是上市企业，管理都是很规范的，你放心。
但实际是不是这样，不一定。
既是国有企业又是上市企业的，也出过不少问题，比如上海电气。
2021年5月30日晚，上海电气披露重大风险提示公告称，公司合并报表范围内的控股子公司上海电气通讯技术有限公司(上海电气持有 40%的股权)应收账款普遍逾期，存在大额应收账款无法收回的风险。据统计，风险最终可能对公司的归母净利润造成83 亿元的损失。
还有就是企业在城市中心的一座地标建筑物的高层，一进办公室，像进入了总统办公室一样，十分豪华气派，同时企业负责人还喜欢谈政治，哪个大领导他又认识，哪个大领导是他哥们等等，这种企业也要多留心，坑了不少企业。当你借完钱后，再去一看，人去楼空也。这类新闻很多。
尽职调查都有哪些坑？
02 华丽报表坑
提供给你的报表十分漂亮，资产总额、销售收入、利润十分可观，上百亿、几亿。但经不起推敲和深挖，比如买社保、发工资就几个人；虽然是生产企业，但缴纳的水电费却很少、库房产品堆积如山；应收账款、预付账款特别多，这里面可能有问题，需要综合分析。
03 假资料坑
发的尽调资料清单，提供时像挤牙膏一样，催一下，又提供一点，找各种理由，一会出差、一会管资料的人不在、一会有审计的在公司审计等等。
提供的资料吧，只要仔细一看，发现粗糙、错误，特别是上亿元的大合同，一页纸、两页纸，落款只有一个章，其他啥信息没有。
行业情况、市场情况吧，发现全是胡编乱凑，就是在网上下载改了下名称。
尽职调查都有哪些坑？
04 自己团队挖坑
近期网上报道《90后员工接受性贿赂，尽职调查走过场，致使公司损失2000万被判刑》的新闻。
在现实中，这样的案例可能还有很多，只是没有报道或企业没有付诸法律而已。
这个时候，人性的弱点充分暴露。在利益、在诱惑面前，有几人能抵挡得住？
还有就是派出去的团队，该去现场的也去了，该找的人也找了，该收集的资料也收集了，但没有发现问题，或没有对发现的可疑地方进行深入追踪，主动思考、分析不够，只是应付差事。
比如，与法定代表人交谈时，发现支支吾吾，吞吞吐吐，没有引起警觉。一个集团公司，子公司、母公司、实际控制企业都在一起，给你提供信息和资料的，都是那么几个人，这里面可能有猫腻。
尽职调查都有哪些坑？
除了常规尽职调查资料外，对企业的实际控制人进行背景调查十分关键，包括他的信誉、口碑等，这是关乎到项目的成败问题。
那怎么知道谁是实际控制人呢？不是看工商查询的法定代表人、股东，而是看公司的人都听谁的指令？这个需要花功夫。
05 从选人用人上加以避免
上述所列举的坑，都需要我们的尽职调查团队知识专业、经验丰富、对企业忠诚，从选人用人上把好第一道关，当然良好的制度设计也很重要。
第一，选择踏实、忠诚的员工且经常更换
尽职调查团队最好由2-3人组成，这样既降低犯罪风险，在专业上可以互相补充，比如抽调由法务、财务、市场专业的人员。团队不要固化，每次尽调可以换不同的人员组成。
第二，项目经理跟投
如果项目经理将这个项目吹得天花乱坠，一点瑕疵都没有，可以让项目经理跟投10%或20%，有了这个制度，项目经理就会认真衡量，不会那么草率。
第三，绩效导向
有些企业在绩效激励时，为了及时激励，在项目落地后就对团队进行奖励，在这种导向下，团队有动力报喜不报忧，只汇报好消息，不汇报坏消息或择一两条淡而无味消息汇报。
最好是项目结束，资金安全后再予以激励，或者按一定比例按项目进展给予激励，比如落地时10%、年度20%、项目结束70%等制度设计。
第四，发现犯罪及时报警
企业在后续管理中，如果发现员工有渎职犯罪行为，应及时报警，以儆效尤，特别是金融或类金融企业，以避免更多人重蹈覆辙。

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